O diafragma costumava ser um dos produtos com maior margem de lucro bruto entre os principais materiais das baterias de lítio. Antes de 2023, as empresas líderes no setor de diafragmas mantinham uma margem de lucro bruto ultra-alta de 40% a 50% durante todo o ano. Entretanto, com a forte remodelação da indústria e a intensificação da contradição entre oferta e demanda no setor, a margem de lucro bruto no setor de diafragmas tem sido muito menor do que antes.
Por exemplo, a margem de lucro bruto da Enjie Co., Ltd., a líder, chegou a 50,02% no primeiro semestre de 2022, mas caiu para 37,43% em 2023. Em no primeiro trimestre deste ano, caiu ainda mais para 18,87% . A margem de lucro bruto de outra líder, a Xingyuan Materials, foi de 44,42% em 2023 e caiu ainda mais para 35,99% no primeiro trimestre deste ano.
Atualmente, a competição no mercado de separadores de bateria de lítio da China entrou em dia aberto. Especialistas da indústria apontaram que "com a liberação concentrada em larga escala da capacidade de produção de empresas nacionais de separadores de bateria de lítio, há um excesso de oferta temporário, e a competição de custos e a competição de preços são ferozes." Atualmente, a capacidade de produção anual de separadores de baterias de lítio nacionais atingiu 28,2 bilhões de metros quadrados, mas a taxa de utilização da capacidade é inferior a 50%.
Em termos de desempenho operacional, o lucro líquido da Enjie Co., Ltd. em 2023 foi de 2,527 bilhões de yuans, uma queda anual de 36,84%; seu lucro líquido no primeiro semestre de 2024 foi de 291 milhões de yuans, uma queda anual de 79,28%. O lucro líquido da Xingyuan Materials em 2023 foi de 576 milhões de yuans, uma queda anual de 19,87%; seu lucro líquido no primeiro trimestre de 2024 foi de 107 milhões de yuans, uma queda anual de 41,45%. O lucro líquido da Sinoma Technology em 2023 foi de 2,224 bilhões de yuans, uma queda anual de 37,77%; seu lucro líquido no primeiro semestre de 2024 foi de 465 milhões de yuans, uma queda anual de 66,6%.
Sob a competição interna feroz no mercado doméstico, os mercados estrangeiros estão se tornando cada vez mais uma nova direção para as empresas de diafragma expandirem seus negócios de mercado e melhorarem seu desempenho operacional. Especialistas do setor apontaram que as empresas de diafragma que constroem fábricas no exterior podem não apenas se aproximar dos usuários de baterias a jusante, mas também contornar efetivamente as barreiras comerciais e expandir uma fatia maior de mercado, consolidando assim a competitividade geral da empresa.
01
Intensificação da implantação no exterior
Para atender às necessidades de clientes estrangeiros para a estabilidade e pontualidade do fornecimento de produtos separadores de processo úmido, fortalecer o desenvolvimento do mercado externo da empresa e atingir um layout global. Em junho deste ano, a Enjie Co., Ltd. anunciou que planeja investir na construção da segunda fase de uma fábrica de separadores de baterias de lítio de processo úmido em Debrecen, Hungria . O investimento total do projeto é estimado em cerca de 447 milhões de euros (cerca de 3,5 bilhões de yuans), com uma capacidade de produção anual planejada de cerca de 800 milhões de metros quadrados.
Entende-se que seu projeto Debrecen Fase I foi colocado em produção em julho de 2023. É a primeira base de produção de diafragma de bateria de lítio no exterior da Enjie com uma capacidade total de produção de mais de 400 milhões de metros quadrados. Em agosto de 2023, a Enjie assinou um acordo com um grande fabricante global de baterias de lítio para fornecer nada menos que 960 milhões de metros quadrados de diafragmas de 2025 a 2033. A Enjie revelou que sua base húngara atingirá a produção em massa e o fornecimento ao cliente no terceiro trimestre deste ano.
A base húngara da Enjie Co., Ltd. não fornece apenas a este cliente. Anteriormente, a Enjie Co., Ltd. chegou a uma cooperação estratégica com a ACC da França em 2022, concordando que de 2024 a 2030, sua fábrica húngara fornecerá à ACC cerca de 655 milhões de euros (cerca de 5,2 bilhões de yuans) de produtos separadores de bateria de lítio.
"À medida que a produção da (nossa) fábrica húngara aumenta, sua participação no mercado externo aumentará gradualmente. (Nossa) fábrica húngara fornece principalmente clientes locais, como Europa e Estados Unidos." A Enjie Co., Ltd. revelou que a base também fornecerá e prestará serviços para bases no exterior de empresas chinesas de baterias no futuro.
Além de sua base europeia, a Enjie também implantou capacidade de produção na América do Norte. Em janeiro deste ano, a Enjie ajustou sua investimento no projeto separador de baterias de lítio dos EUA para US$ 276 milhões (cerca de RMB 2 bilhões), com uma capacidade total de produção planejada de 700 milhões de metros quadrados . Enjie disse que a fábrica da empresa nos EUA está em construção e deve enviar amostras para fábricas locais de baterias no quarto trimestre de 2024 e iniciar a produção em massa em 2025.
O ritmo de construção de fábricas no exterior do concorrente "friendly" Xingyuan Materials também está acelerando. Entende-se que a primeira fase da linha de produção de revestimento da fábrica sueca da empresa foi colocada em produção em maio de 2022. Um ano atrás, a Xingyuan Materials anunciou em março de 2021 que planeja investir não mais do que 2 bilhões de yuans para construir uma planta de produção de diafragma na Suécia, que se tornará a sede europeia da Xingyuan Materials após a conclusão em 2025.
Além do mercado europeu, em agosto do ano passado, a Xingyuan Materials anunciou que planeja investir no máximo 5 bilhões de yuans para construir uma base de produção na Malásia. Espera-se que, após atingir a produção total, ela tenha uma capacidade de produção anual de 2 bilhões de metros quadrados de diafragmas de processo úmido e diafragmas revestidos de suporte. Em novembro do mesmo ano, foi realizada a cerimônia de inauguração da fábrica da Malásia da Xingyuan Materials. Após a conclusão, a fábrica pode se tornar a primeira fábrica de diafragma de bateria de lítio na ASEAN naquela época.
Atualmente, os clientes estrangeiros da Xingyuan Materials incluem principalmente LG Energy Solution, Samsung SDI, NorthVolt, etc. Em abril deste ano, a Xingyuan Materials anunciou que a empresa assinou um memorando estratégico com a Samsung SDI, concordando que a empresa vai fornecer cerca de 2,22 bilhões de metros quadrados de materiais de diafragma revestidos úmidos para a Samsung SDI para aprofundar a cooperação estratégica em negócios relacionados a diafragmas de baterias de energia.
02
Maior margem de lucro bruto do que a nacional
Comparado com a China, a taxa de penetração de veículos de nova energia em mercados estrangeiros representados pela Europa, Estados Unidos e Sudeste Asiático ainda é relativamente baixa, e a demanda por baterias de energia é muito forte. De acordo com estimativas da indústria, a procura total de baterias de energia e armazenamento de energia no mercado europeu atingirá 1.500 GWh até 2030. O Departamento de Energia dos EUA prevê que até 2030, sua demanda doméstica por baterias de lítio aumentará de 5 a 10 vezes.
Até agora, os fabricantes chineses de baterias, incluindo CATL, EVE Energy, Honeycomb Energy, Farasis Energy, Guoxuan High-tech, Envision Power e Sunwoda já montaram fábricas no exterior, com capacidade de produção planejada excedendo 500GWh. Ao mesmo tempo, fabricantes de baterias japonesas e coreanas, como LG Energy Solution, Samsung SDI, Panasonic e SK on, também estão expandindo sua capacidade de produção no exterior.
"A baixa taxa de penetração de veículos de nova energia no exterior significa um vasto mercado, que também é a razão pela qual as novas empresas de energia estão indo ativamente para o exterior. Entre elas, várias empresas de baterias de energia que têm cooperação de longo prazo com (nossa) empresa já estabeleceram fábricas no exterior, o que significa que mais e mais empresas chinesas estão participando da (construção) da nova cadeia industrial global de energia." Um fabricante líder de diafragma doméstico analisado.
O mercado de diafragma no exterior não só tem uma grande demanda, mas também tem uma margem de lucro bruto melhor do que o mercado doméstico. Por exemplo, o relatório anual de 2023 da Enjie Co., Ltd. mostra que a margem de lucro bruto no mercado externo foi de 41,37% naquele ano, significativamente superior à margem de lucro bruto de 37,43% no mercado interno . Em 2023, a receita operacional no exterior da Enjie Co., Ltd. foi responsável por cerca de 17%. A empresa disse que, no futuro, continuará a aumentar sua participação de clientes no exterior, continuando a explorar clientes existentes no exterior e expandindo novos clientes.
A margem de lucro bruto da Xingyuan Materials em 2023 é de 44,42%, o que é maior do que a margem de lucro bruto do mercado externo da Enjie Co., Ltd. Esta pode ser a razão pela qual as remessas internacionais da Xingyuan Materials representam uma alta proporção. Estatísticas de instituições do setor que podem ser usadas como referência mostram que no primeiro semestre de 2023, as remessas internacionais da Xingyuan Materials (incluindo fábricas nacionais de clientes estrangeiros) representaram mais de 40%, e a proporção de exportações internacionais foi a mais alta do setor.
Vale a pena notar que, em comparação com as empresas que produzem materiais positivos e negativos, as empresas chinesas de diafragma estão atualmente construindo menos fábricas em mercados estrangeiros. Os dados mostram que As remessas globais de diafragmas excederão 21 bilhões de metros quadrados em 2023, com as empresas chinesas de diafragmas respondendo por mais de 83% , e atualmente estão fornecendo principalmente capacidade de produção doméstica. No futuro, à medida que as empresas chinesas aceleram sua expansão no exterior, a capacidade de produção no exterior também aumentará rapidamente, alcançando uma produção mais globalizada.